加拿大央行今天（5月9日）发出警告，未来几年更新抵押贷款的房主将面临还款额的大幅上涨，浮动利率的房主每月还款额中位数将增加超过 60% 以上。

到目前为止，加拿大许多房主能够承受利率的急剧上升的影响，加拿大各地的抵押贷款违约率仍低于 0.5%。

但央行警告称，家庭和企业的偿债能力已成为该国金融体系稳定的主要风险之一。

加拿大央行在周四发布的年度金融稳定报告中表示：“偿债成本上升会降低家庭和企业的财务灵活性，使他们在经济衰退时更容易受到冲击。”

自央行于 2022 年 3 月开始大幅加息以来，加拿大约一半的未偿还抵押贷款已以更高的利率续签。目前，央行表示，抵押贷款持有人的压力没有变化，收入增长、储蓄积累和减少支出帮助房主应对更高的利率。

但如果失业率上升且房主失业，这种情况可能会改变。

报告称，写字楼房地产市场面临压力，大城市写字楼空置率上升。其中包括加拿大金融之都多伦多，该市的空置率接近20%。

报告称，中小型银行对商业房地产领域的最高，向房地产开发商提供的贷款和商业抵押贷款占其贷款总额的20%。而对于大型银行来说，商业贷款占其投资组合的 10%。

自去年7月以来，央行政策利率一直保持在5%，为二十年来的最高水平。许多经济学家预计央行将在今年夏天开始降息，但预计利率不会降至疫情期间或之前的水平。

这意味着准备续签房贷的房主仍将面临月供付款的大幅增加。影响最大的是月供付款额固定的浮动利率房主。

央行估计，对于这些抵押贷款持有者来说，增幅最大的时间将是 2026 年，中位百分比增幅将超过 60%。

到 2025 年，每月抵押贷款付款的中位数增幅将超过 50%，而今年2024年增幅约为 30%。

对于固定利率的房主来说，续签时的冲击不会那么大。该银行预计，2026 年支付中位数将增长 20% 以上，2025 年和 2024 年增幅较小。

总体而言，与大流行开始前申请抵押贷款的房主相比，去年申请抵押贷款的房主将收入用于还房贷的比例更高。

截至去年底，三分之一新按揭房主偿债率（debt service ratio ）超过 25%，这是 2019 年水平的两倍。

与此同时，央行的分析显示，在债务成本上升的情况下，加拿大的租房者比面临房贷利率上升的房主表现出更多的财务压力。

总的来说，该报告显示了租房者将面临更大的财务压力，并且汽车贷款和信用卡付款开始拖欠。